稀土国储收储流拍,商家惜售情绪明显。上周二稀土国储招标9个品种全部流标,此次收储价格与市价基本持平,显示六大稀土集团和贸易商惜售情绪明显。我们认为,正规稀土矿生产成本高于现货价格,导致六大稀土生产集团积极性不高,收储并不能提高企业受益使得此次流标,参考此前钨精矿连续两次国储收储流拍,预计稀土国储收储仍将持续,同时将提高收储价格以保住收储成功,考虑到收储价格对现货市场价格的指导意义明显,建议重点关注盛和资源、广晟有色和厦门钨业。
 

5月新能源汽车销量超预期,有望继续点燃新能源电池板块的热情。5月国内新能源汽车销量2.6万辆,同比增长了141%,环比4月增长了27%,无论同比还是环比均显示高增长迹象,从结构上看,乘用车占比继续提升,车型结构继续优化,新能源汽车销售有望继续点燃新能源板块的热情,同时考虑到新能源汽车骗补落地、动力电池第四批目录公布在即等因素催化,继续推荐碳酸锂和钴板块,重点关注江特电机、格林美、赣锋锂业、天齐锂业、华友钴业。

供给侧改革和新能源依然是全年投资主线,维持行业“推荐”评级。供给侧改革依然是全年的主线之一,基本金属中重点关注锌、电解铝子板块,重点推荐中金岭南、驰宏锌锗和西藏珠峰,电解铝:中孚实业、云铝股份;小金属品种中建议继续关注受益于供给侧改革的稀土和钨板块,重点推荐广晟有色、盛和资源和厦门钨业,稀土永磁板块推荐宁波韵升、中科三环、银河磁体和横店东磁;新能源汽车持续放量,对碳酸锂和钴的需求拉动有望继续超预期,重点推荐江特电机、格林美等,同时关注板块龙头赣锋锂业、天齐锂业和华友钴业等龙头的投资机会。贵金属板块推荐山东黄金、恒邦股份;风格稳健的投资者重点配置西藏珠峰。